在“3·15”的一片維權氛圍中，持有上市公司股票的中小投資者不應該是被遺忘的角落。近年來，由于上市公司虛假陳述等案件引發(fā)的股民維權、索賠事件時有發(fā)生，據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，今年以來，在不到3個月的時間里，兩市公司共收到37張罰單，其中，多家公司在收到監(jiān)管部門的罰單之后，被股民提起訴訟要求賠償損失。

　　“上市公司違規(guī)形式多種多樣，最典型的虛假陳述就是財務造假，比如此前被處罰的南紡股份，就是由于連續(xù)多年的財務造假被證監(jiān)會處罰。除財務造假之外，隱瞞關聯(lián)交易、隱瞞關聯(lián)關系、隱瞞重大訴訟等各種形式的虛假陳述層出不窮。”上海杰賽律師事務所王智斌律師在接受《證券日報》記者采訪時如是表示。

　　口頭懲罰占比近半

　　在這37張罰單所對應的處罰措施中，有22張罰單提及了罰金事項，其余罰單則是“口頭警告”性質的公開處罰。

　　對于此種現(xiàn)象，王智斌認為，“證券違規(guī)案件屢禁不止的主要原因在于違法成本過低，比如，近年來，除了綠大地之外，絕大多數(shù)虛假陳述案件中的責任人均未被追究刑事責任，在行政法律責任方面，受制于證券法的規(guī)定，對虛假陳述案件責任的罰款最高額為人民幣60萬元，相對于其非法收益，行政罰款幾乎可以忽略不計。在民事法律責任方面，中國不存在集團訴訟制度，只有極少數(shù)具有法律意識的投資者才會提起訴訟，民事賠償責任還不足以對潛在違規(guī)者形成震懾作用�！�

　　據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，這37張罰單中，處罰金額最高的是西藏旅游，2014年8月9日，西藏旅游控股參股公司西藏圣地旅游汽車公司的藏AL1869大客車沿318國道從日喀則市駛往拉薩市。當車輛行駛至拉薩市尼木縣境內(nèi)318國道4740公里237米處左轉彎下坡路段，與對向行駛的違法越過道路中心線的車輛相撞，藏AL1869大客車隨后向右前方與路側波型防護欄刮擦并撞斷護欄后，仰翻墜落至11米深的山崖，客車頂部墜地后受擠壓嚴重變形，導致車內(nèi)42人死亡、8人受傷。據(jù)此，西藏自治區(qū)安監(jiān)局決定給予圣地汽車公司500萬元的經(jīng)濟處罰。

　　總的來看，這些罰單多數(shù)由證監(jiān)會和交易所發(fā)出，其中，多數(shù)上市公司的違規(guī)行為不約而同地指向了財務混亂、虛增利潤、款項處理不當?shù)仁马棥＠�如，風神股份被查出存在年報會計虛假記載的事實；上海物貿(mào)子公司存在虛增利潤、隱藏賬面虧損等事項。

　　股民維權盼法律完善細節(jié)

　　上市公司的這些虛假陳述行為，在為自己引來處罰的同時，也讓投資者氣憤不已，其中，不少股民選擇了在上市公司收到罰單之后提出訴訟，要求維權、賠償。

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