其次是供應(yīng)鏈金融。銀行業(yè)在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域深耕已久，進(jìn)行了很多創(chuàng)新，也做出了很大貢獻(xiàn)，但仍然存在需要提供保證金、成本較高、期限僵化等三個(gè)痛點(diǎn)。以期限為例，不同企業(yè)的應(yīng)收款項(xiàng)賬期不同，從節(jié)約成本的角度，企業(yè)希望融資期限能與賬期匹配，但銀行的貿(mào)易融資產(chǎn)品只有3個(gè)月、6個(gè)月、一年等少數(shù)幾個(gè)期限可選。痛點(diǎn)的存在，銀行是清楚的，但很難去改進(jìn)，因?yàn)樵诠��?yīng)鏈資金流、信息流和物流的三流中，銀行至多能掌握資金流和信息流，掌握不了物流，對(duì)欺詐風(fēng)險(xiǎn)和重復(fù)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)就很難防控。前些年，國(guó)內(nèi)鋼貿(mào)融資不良大爆發(fā)，倉(cāng)單的“一女多嫁”甚至倉(cāng)單造假是重要的原因，根本上在于銀行不掌握倉(cāng)儲(chǔ)和物流。這三個(gè)痛點(diǎn)為實(shí)體企業(yè)發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來(lái)了機(jī)會(huì)，這兩年很多大的實(shí)業(yè)企業(yè)投身金融行業(yè)，第一個(gè)要做的就是供應(yīng)鏈金融，憑借對(duì)資金流、信息流和物流的掌握，風(fēng)控能做到比銀行更到位，自然能降低融資成本、取消保證金并做到期限匹配，真正促進(jìn)了我們企業(yè)產(chǎn)供銷的銜接。

　　第三是支付領(lǐng)域。今天，所有主流的第三方支付企業(yè)的個(gè)人業(yè)務(wù)基本都是免費(fèi)的，包括開(kāi)戶、充值、轉(zhuǎn)賬、提現(xiàn)、動(dòng)戶提醒、便民服務(wù)繳費(fèi)等，手機(jī)銀行還做不到這一點(diǎn)，還是有比較多的收費(fèi)項(xiàng)目。此外，第三方支付的免費(fèi)策略也給銀行業(yè)帶來(lái)了一些壓力，促使銀行業(yè)不斷降費(fèi)。以轉(zhuǎn)賬為例，今年2月份，五大行聯(lián)合宣布手機(jī)銀行轉(zhuǎn)賬免費(fèi)，網(wǎng)上銀行5000元以下轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)也不收費(fèi)，這是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的積極效應(yīng)。在對(duì)公支付方面，第三方支付的費(fèi)率也全面低于傳統(tǒng)銀行業(yè)。在支付領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)了更低的成本。

　　最后是投資理財(cái)領(lǐng)域。從目前的主流業(yè)務(wù)模式看，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)更多的是換個(gè)渠道賣(mài)理財(cái)，和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)銷售缺乏本質(zhì)的區(qū)別，或者說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)這個(gè)領(lǐng)域的改變還不突出。隨著智能投顧技術(shù)的進(jìn)步，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)有望突破現(xiàn)有產(chǎn)品代售的模式，真正做到運(yùn)用大數(shù)據(jù)、機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)改變傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)模式。就當(dāng)前而言，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)有兩大貢獻(xiàn)，一是大幅降低了理財(cái)業(yè)務(wù)門(mén)檻，從銀行理財(cái)?shù)?萬(wàn)元起降至1元起；二是互聯(lián)網(wǎng)渠道節(jié)約了中介成本，能夠給客戶提供更高的收益率，大約能提高1-2個(gè)百分點(diǎn)左右。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融業(yè)有很大的合作空間

　　上面是我談的第一點(diǎn)，主要闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融在促進(jìn)金融體系效率改進(jìn)和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)上的貢獻(xiàn)。接下來(lái)，我談?wù)劦诙�點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)銀行業(yè)之間的關(guān)系。

　　市場(chǎng)對(duì)二者的關(guān)系的認(rèn)識(shí)，是有一個(gè)演進(jìn)的過(guò)程的。剛開(kāi)始，大家都覺(jué)得二者是一種絕對(duì)的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，甚至是顛覆者和被顛覆者的關(guān)系。從這兩年開(kāi)始，觀念開(kāi)始有所改變，越來(lái)越多的人認(rèn)識(shí)到，二者更多地還是一種合作關(guān)系。與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)不同，金融業(yè)一直比較注重同業(yè)合作，幾乎每家銀行都有同業(yè)業(yè)務(wù)部，在一些銀行，同業(yè)業(yè)務(wù)部的收入貢獻(xiàn)甚至不弱于公司金融部和個(gè)人金融部。正是由于這種緊密的合作文化，金融企業(yè)間形成了健康的競(jìng)合關(guān)系，該競(jìng)爭(zhēng)時(shí)激烈競(jìng)爭(zhēng)，該合作時(shí)傾心合作。我們看到，在金融體系內(nèi)，沒(méi)有一家金融機(jī)構(gòu)希望另外一家機(jī)構(gòu)倒閉，因?yàn)榇蠹夷阒杏形�，我中有你�?008年雷曼的倒閉成為全球金融海嘯的導(dǎo)火索就是最好的例子。從這點(diǎn)看，金融業(yè)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)是有比較大的差異的，從一般的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)來(lái)看，可能更加強(qiáng)調(diào)“剩者為王”的理念，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手都做不下去了，市場(chǎng)就是我的了。

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